Banker's Review Online - Το σκληρό μπρα-ντε-φερ τραπεζών-επιχειρήσεων

Κυριακή, 19 Νοεμβρίου 2017

ΔΙΑΦΗΜΙΣΗ

Corporate Banking

Το σκληρό μπρα-ντε-φερ τραπεζών-επιχειρήσεων

6 Μαΐου 2011 | 10:04 Γράφει ο Λάμπρος  Πολύζος Topics: Special Reports,Επιχειρηματικά δάνεια

Το σκληρό μπρα-ντε-φερ τραπεζών-επιχειρήσεων

Με πολύ προσεκτικά βήματα συνεχίζουν οι τράπεζες τις χρηματοδοτήσεις των επιχειρήσεων, οι οποίες βλέπουν τα περιθώρια επιβίωσης να στενεύουν συνεχώς. Η περίπτωση μεγάλης βορειοελλαδίτικης αλυσίδας σούπερ μάρκετ που βρέθηκε πριν μερικές εβδομάδες στο «κενό», είναι σταγόνα στον ωκεανό - αν και απολύτως ενδεικτική των όσων συμβαίνουν το τελευταίο διάστημα σε αυτό το σκληρό μπρα-ντε-φερ επιχειρήσεων τραπεζών.

Με ανερχόμενο το κύμα επισφαλειών και ορατό το ενδεχόμενο ενός «ατυχήματος» ρευστότητας, οι τράπεζες φτάνουν να ακολουθούν τακτική... ελεύθερου σκοπευτή, έστω κι αν δείχνουν ότι δεν συμμερίζονται και τόσο την ανάγκη διάσωσης επιχειρήσεων για την αποφυγή του κινδύνου αποδόμησης του παραγωγικού ιστού της χώρας. Μάλιστα, μπλοκάροντας, κάποιες φορές, αναχρηματοδοτήσεις - ρυθμίσεις, προκειμένου να εξοφληθούν προνομιακά για δάνεια που έχουν ήδη διαγράψει!

Οι τραπεζίτες απαντούν στην κριτική που γίνεται, υποστηρίζοντας ότι ακολουθούν μία συνετή πολιτική προβλέψεων, προσαρμοσμένη σε διεθνείς τραπεζικές πρακτικές και με κριτήριο την ποιότητα του δανειακού χαρτοφυλακίου. Τα «κόκκινα δάνεια» έχουν διπλασιαστεί τα τελευταία χρόνια, ξεπερνώντας το 10%, υποχρεώνοντας τις τράπεζες να διαθέσουν κεφάλαια άνω των 10 δισ. ευρώ τη διετία 2009-2010 για την αντιμετώπισή τους, και απειλώντας με διεύρυνση στο 11,8% το 2012, τη στιγμή που στις «ομοιοπαθείς» μας αγορές, π.χ. Ισπανία, Πορτογαλία, συγκρατούνται κοντά στο 5%.

Βέβαια, όλα αυτά δεν απαλλάσσουν τις τράπεζες από τις ευθύνες που έχουν οι ίδιες, καθώς και αυτές συνέβαλαν στη δημιουργία υπερχρεωμένων επιχειρήσεων. Η ανταγωνιστική φρενίτιδα που είχε καταλάβει τα πιστωτικά ιδρύματα στις αρχές τις δεκαετίας, είχε ως αποτέλεσμα να χορηγηθεί πακτωλός πιστώσεων, χωρίς να παρέχονται πάντα τα εχέγγυα της αποπληρωμής τους.

Η πραγματικότητα των αριθμών
Ομως, τα περιθώρια έχουν στενέψει απελπιστικά, οι αγορές εξακολουθούν να κλείνουν τα αυτιά στο άκουσμα της ανάληψης ελληνικών κινδύνων, ενώ και οι καταθέσεις βαίνουν σταθερά μειούμενες.

Σύμφωνα με στοιχεία της Τράπεζας της Ελλάδος, ο λόγος των δανείων προς καταθέσεις του ιδιωτικού τομέα αυξήθηκε τον Δεκέμβριο του 2010 στο 123,1% από 106,5% τον Δεκέμβριο του 2009, λόγω κυρίως της μείωσης των καταθέσεων. Ο λόγος αυτός παραμένει στα χαμηλότερα επίπεδα μεταξύ των περισσότερων ευρωπαϊκών χωρών. Η δε συγκράτησή του στα επίπεδα του Δεκεμβρίου ‘10 θα επιτευχθεί κυρίως με την πτώση των χορηγήσεων τουλάχιστον έως τα μέσα του 2011 και με την ανάκαμψη των χορηγήσεων και των καταθέσεων από το 2ο 6μηνο του 2011.

Προς το παρόν, πάντως, και παρά τις προσπάθειες της κυβέρνησης για ένα «συμβόλαιο με τις τράπεζες», ο δανεισμός των ελεύθερων επαγγελματιών, αγροτών και ατομικών επιχειρήσεων είναι αρνητικός, έστω και οριακά, ενώ συνολικά σε αρνητικό πρόσημο (-0,3%), με θετική καθαρή ροή 122 εκατ. ευρώ, έχει περάσει η χρηματοδότηση των ιδιωτών τον περασμένο Φεβρουάριο.

Οπως προκύπτει από το Οικονομικό Δελτίο της Alpha Bank, η πιστωτική επέκταση προς τις επιχειρήσεις επιβραδύνθηκε στο 0,8% σε ετήσια βάση τον Ιανουάριο ’11 από 0,9% τον Δεκέμβριο ‘10, έναντι 4,5% τον Ιανουάριο ‘10. Ειδικότερα, σημειώνεται η επιβράδυνση (για πρώτη φορά μετά από πολλούς μήνες) της πτωτικής πορείας των πιστώσεων προς τη βιομηχανία, η οποία ενισχύεται τελευταία από την αύξηση των εξαγωγών. Από την άλλη πλευρά, επιβράδυνση των ρυθμού των χορηγήσεων σημειώθηκε τον Ιανουάριο του 2011 σε όλους τους κλάδους εκτός της ναυτιλίας (+7,2%).

Σημειώνεται η μεγάλη πτώση των πιστώσεων προς το εμπόριο (Ιαν.’11: -3,9% σε ετήσια βάση), προς τις μεταφορές - επικοινωνίες εκτός της Ναυτιλίας (Ιαν.’11: -12,4%) και προς την Γεωργία (Ιαν.’11: -1,7%). Υψηλή εξακολουθεί να είναι η αύξηση των χορηγήσεων στον κλάδο «Ηλεκτρισμός-Φωταέριο- Υδρευση» (Ιαν.’11: +19,6%). Σε θετικό (αλλά πολύ χαμηλό) πρόσημο παρέμεινε και η πιστωτική επέκταση προς τον τουρισμό (+1,3%) και τις κατασκευές (+0,7).

Σε επίπεδο αναπτυξιακών χρηματοδοτήσεων, προωθούνται μόνον επιλεκτικές χορηγήσεις σε τομείς με μικρό ρίσκο. Χωρίς υπερβολή, τα μοναδικά δάνεια που κινούνται αυτή την εποχή στην αγορά είναι αυτά των φωτοβολταϊκών, λόγω των εγγυημένων αποδόσεων, και τα δάνεια του προγράμματος «Εξοικονομώ κατ’ οίκον» μέσω του ΕΤΕΑΝ, που πήραν τρίμηνη παράταση. Για τους άλλους κλάδους, οι τραπεζίτες «στέλνουν» τους πελάτες τους στο factoring, που εξελίσσεται στο υπ’ αριθμόν 1 χρηματοδοτικό προϊόν της ύφεσης, λόγω του προβλέψιμου κινδύνου.

Με ανερχόμενο το κύμα επισφαλειών και ορατό το ενδεχόμενο ενός «ατυχήματος» ρευστότητας, οι τράπεζες φτάνουν να ακολουθούν τακτική... ελεύθερου σκοπευτή, έστω κι αν δείχνουν ότι δεν συμμερίζονται και τόσο την ανάγκη διάσωσης επιχειρήσεων για την αποφυγή του κινδύνου αποδόμησης του παραγωγικού ιστού της χώρας. Μάλιστα, μπλοκάροντας, κάποιες φορές, αναχρηματοδοτήσεις - ρυθμίσεις, προκειμένου να εξοφληθούν προνομιακά για δάνεια που έχουν ήδη διαγράψει!

Οι τραπεζίτες απαντούν στην κριτική που γίνεται, υποστηρίζοντας ότι ακολουθούν μία συνετή πολιτική προβλέψεων, προσαρμοσμένη σε διεθνείς τραπεζικές πρακτικές και με κριτήριο την ποιότητα του δανειακού χαρτοφυλακίου. Τα «κόκκινα δάνεια» έχουν διπλασιαστεί τα τελευταία χρόνια, ξεπερνώντας το 10%, υποχρεώνοντας τις τράπεζες να διαθέσουν κεφάλαια άνω των 10 δισ. ευρώ τη διετία 2009-2010 για την αντιμετώπισή τους, και απειλώντας με διεύρυνση στο 11,8% το 2012, τη στιγμή που στις «ομοιοπαθείς» μας αγορές, π.χ. Ισπανία, Πορτογαλία, συγκρατούνται κοντά στο 5%.

Βέβαια, όλα αυτά δεν απαλλάσσουν τις τράπεζες από τις ευθύνες που έχουν οι ίδιες, καθώς και αυτές συνέβαλαν στη δημιουργία υπερχρεωμένων επιχειρήσεων. Η ανταγωνιστική φρενίτιδα που είχε καταλάβει τα πιστωτικά ιδρύματα στις αρχές τις δεκαετίας, είχε ως αποτέλεσμα να χορηγηθεί πακτωλός πιστώσεων, χωρίς να παρέχονται πάντα τα εχέγγυα της αποπληρωμής τους.

Η πραγματικότητα των αριθμών
Ομως, τα περιθώρια έχουν στενέψει απελπιστικά, οι αγορές εξακολουθούν να κλείνουν τα αυτιά στο άκουσμα της ανάληψης ελληνικών κινδύνων, ενώ και οι καταθέσεις βαίνουν σταθερά μειούμενες.

Σύμφωνα με στοιχεία της Τράπεζας της Ελλάδος, ο λόγος των δανείων προς καταθέσεις του ιδιωτικού τομέα αυξήθηκε τον Δεκέμβριο του 2010 στο 123,1% από 106,5% τον Δεκέμβριο του 2009, λόγω κυρίως της μείωσης των καταθέσεων. Ο λόγος αυτός παραμένει στα χαμηλότερα επίπεδα μεταξύ των περισσότερων ευρωπαϊκών χωρών. Η δε συγκράτησή του στα επίπεδα του Δεκεμβρίου ‘10 θα επιτευχθεί κυρίως με την πτώση των χορηγήσεων τουλάχιστον έως τα μέσα του 2011 και με την ανάκαμψη των χορηγήσεων και των καταθέσεων από το 2ο 6μηνο του 2011.

Προς το παρόν, πάντως, και παρά τις προσπάθειες της κυβέρνησης για ένα «συμβόλαιο με τις τράπεζες», ο δανεισμός των ελεύθερων επαγγελματιών, αγροτών και ατομικών επιχειρήσεων είναι αρνητικός, έστω και οριακά, ενώ συνολικά σε αρνητικό πρόσημο (-0,3%), με θετική καθαρή ροή 122 εκατ. ευρώ, έχει περάσει η χρηματοδότηση των ιδιωτών τον περασμένο Φεβρουάριο.

Οπως προκύπτει από το Οικονομικό Δελτίο της Alpha Bank, η πιστωτική επέκταση προς τις επιχειρήσεις επιβραδύνθηκε στο 0,8% σε ετήσια βάση τον Ιανουάριο ’11 από 0,9% τον Δεκέμβριο ‘10, έναντι 4,5% τον Ιανουάριο ‘10. Ειδικότερα, σημειώνεται η επιβράδυνση (για πρώτη φορά μετά από πολλούς μήνες) της πτωτικής πορείας των πιστώσεων προς τη βιομηχανία, η οποία ενισχύεται τελευταία από την αύξηση των εξαγωγών. Από την άλλη πλευρά, επιβράδυνση των ρυθμού των χορηγήσεων σημειώθηκε τον Ιανουάριο του 2011 σε όλους τους κλάδους εκτός της ναυτιλίας (+7,2%).

Σημειώνεται η μεγάλη πτώση των πιστώσεων προς το εμπόριο (Ιαν.’11: -3,9% σε ετήσια βάση), προς τις μεταφορές - επικοινωνίες εκτός της Ναυτιλίας (Ιαν.’11: -12,4%) και προς την Γεωργία (Ιαν.’11: -1,7%). Υψηλή εξακολουθεί να είναι η αύξηση των χορηγήσεων στον κλάδο «Ηλεκτρισμός-Φωταέριο- Υδρευση» (Ιαν.’11: +19,6%). Σε θετικό (αλλά πολύ χαμηλό) πρόσημο παρέμεινε και η πιστωτική επέκταση προς τον τουρισμό (+1,3%) και τις κατασκευές (+0,7).

Σε επίπεδο αναπτυξιακών χρηματοδοτήσεων, προωθούνται μόνον επιλεκτικές χορηγήσεις σε τομείς με μικρό ρίσκο. Χωρίς υπερβολή, τα μοναδικά δάνεια που κινούνται αυτή την εποχή στην αγορά είναι αυτά των φωτοβολταϊκών, λόγω των εγγυημένων αποδόσεων, και τα δάνεια του προγράμματος «Εξοικονομώ κατ’ οίκον» μέσω του ΕΤΕΑΝ, που πήραν τρίμηνη παράταση. Για τους άλλους κλάδους, οι τραπεζίτες «στέλνουν» τους πελάτες τους στο factoring, που εξελίσσεται στο υπ’ αριθμόν 1 χρηματοδοτικό προϊόν της ύφεσης, λόγω του προβλέψιμου κινδύνου.


Τα παράπονα της αγοράς
Αποτέλεσμα αυτής της κατάστασης είναι οι συχνές προσφυγές στα δικαστήρια, τόσο από τις τράπεζες, που προσφεύγουν όλο και περισσότερο σε ένδικα μέσα, για να περισώσουν μέρος των κεφαλαίων τους, αλλά και από επιχειρήσεις, που αναγκάζονται να ζητήσουν την όποια προστασία μπορεί να τους προσφέρει ο πτωχευτικός κώδικας.

Σε κατ’ ιδίαν συζητήσεις τους, ακόμη και κάποιου «εκτοπίσματος» επιχειρηματίες λένε ότι αν αυτό το κλίμα παραταθεί, τότε οι επιχειρήσεις τους θα αντιμετωπίσουν οριακά ενδεχόμενα, ενώ πιο απαισιόδοξοι εμφανίζονται εκπρόσωποι της μικρομεσαίας επιχειρηματικής δραστηριότητας, ρίχνοντας ευθύνες στις τράπεζες για τα προβλήματα ρευστότητας στην αγορά, και υπογραμμίζοντας την ανάγκη να δοθεί λύση στους ασφυκτικούς όρους δανεισμού.

Η Γενική Συνομοσπονδία Επαγγελματιών Βιοτεχνών Εμπόρων Ελλάδας (ΓΣΕΒΕΕ) έχει αποκαλέσει τις τράπεζες «κράτος εν κράτει», ζητώντας τη θέσπιση αυστηρού δεσμευτικού πλαισίου, ώστε κάθε ευρώ διευκόλυνσης που παρέχεται στις τράπεζες να αποδίδεται για χρηματοδότηση αποκλειστικά στην πραγματική οικονομία με εύλογα επιτόκια, αλλιώς, «...θα βουλιάξουμε όλοι και θα ενταφιαστεί κάθε αναπτυξιακή προοπτική».

Μια «κάποια λύση» αναζητεί και η Εθνική Συνομοσπονδία Ελληνικού Εμπορίου (ΕΣΕΕ). Οπως αναφέρει σε πρόσφατη ανακοίνωσή της, από την κατανομή του πακέτου εγγυήσεων του Δημοσίου, ύψους 30 δισ. ευρώ, τουλάχιστον το 20%, δηλαδή 6 δισ., πρέπει να πέσουν άμεσα στην αγορά. Το ελληνικό εμπόριο, σημειώνεται, χρωστά στις τράπεζες περίπου 27 δισ. με το μικρότερο ποσοστό ασυνέπειας αποπληρωμής στο 5%, όταν ο μέσος όρος των επισφαλειών είναι σήμερα 12%, ενώ οι εκταμιεύσεις δανείων τελευταία στις μικρομεσαίες επιχειρήσεις είναι περιορισμένες και οι απορρίψεις των αιτήσεων δανειοδότησης αγγίζουν το 80%.

Ο πρόεδρος του ΕΒΕΑ, Κωνσταντίνος Μίχαλος, έχει αναφερθεί επανειλημμένως στις αυξημένες ευθύνες του τραπεζικού συστήματος για τη σημερινή κρίση της οικονομίας, καθώς συνέβαλαν ουσιαστικά στη σημερινή υπερχρέωση των νοικοκυριών και στη στρεβλή ανάπτυξη της επιχειρηματικότητας, ενώ έχουν μεταβληθεί σε αποκλειστικούς φορείς κάλυψης των κρατικών ελλειμμάτων σε βάρος της χρηματοδότησης επενδύσεων και της ανάπτυξης γενικότερα.

Οπως επισημαίνει, αυτή τη στιγμή απαιτείται οι εγγυήσεις που λαμβάνουν οι τράπεζες από το κράτος να μετουσιωθούν άμεσα σε χορηγήσεις δανείων προς τις επιχειρήσεις με αποκλειστικό γνώμονα τη ρευστότητα στην αγορά και τη στήριξη της πραγματικής οικονομίας, ώστε να διατηρηθούν χιλιάδες επιχειρήσεις εν ζωή αλλά και οι θέσεις εργασίας.

Banker's Review (T. 021)
« 1 2 »

Έχετε άποψη;
Ο σχολιασμός των άρθρων προϋποθέτει την Είσοδο σας στο Banker's Review Online.
ΔΙΑΦΗΜΙΣΗ

Δείτε ακόμη...

Οι πιο δημοφιλείς ειδήσεις σήμερα

Αυτοί που διάβασαν αυτό διάβασαν επίσης

Τα πιο δημοφιλή Topics

Οι πιο δημοφιλείς ειδήσεις σε αυτήν την ενότητα

Οι πιο δημοφιλείς ειδήσεις σε άλλες ενότητες

ΔΙΑΦΗΜΙΣΗ
ΔΙΑΦΗΜΙΣΗ

Συνεντεύξεις / Πρόσωπα

 
ΔΙΑΦΗΜΙΣΗ

Topics

Συγχωνεύσεις και εξαγορές

Private banking

Πιστωτική κρίση

Credit Risk management

Enterprise risk management

Best work place

Multichannel Strategy

Innovation

International Banking

Outsourcing

©2017 Boussias Communications, all rights reserved. Κλεισθένους 338, 153 44 Γέρακας, info@boussias.com, Τ:210 6617777, F:210 6617778