Banker's Review Online - The Future of Banking in Greece: Επιτέλους…λίγο φως στο τούνελ!

Κυριακή, 19 Νοεμβρίου 2017

ΔΙΑΦΗΜΙΣΗ

Strategy and Development

The Future of Banking in Greece: Επιτέλους…λίγο φως στο τούνελ!

21 Φεβρουαρίου 2013 | 09:11 Γράφει η Ισαβέλλα  Ζαμπετάκη Topics: Events

Την Τετάρτη 5 Δεκεμβρίου 2012 πραγματοποιήθηκε στο ξενοδοχείο Athenaeum InterContinental στην Αθήνα το συνέδριο με τίτλο «The Future of Banking in Greece - redefining the shape of the financial sector» που διοργάνωσαν οι Financial Times σε συνεργασία με την Boussias Communications, παρουσία άνω των 250 στελεχών της ελληνικής χρηματοπιστωτικής αγοράς.

Γιώργος Ζανιάς, Πρόεδρος της Εθνικής Τράπεζας: “Οι υγιείς δυνάμεις του ιδιωτικού τομέα καλούνται να σύρουν το άρμα της ανάπτυξης”

Ο Γιώργος Ζανιάς, πρόεδρος της Εθνικής Τράπεζας, αναγνώρισε ότι έχουν ήδη πραγματοποιηθεί σημαντικά βήματα για την ανάκαμψη της ελληνικής οικονομίας αφού, παρά την τεράστια ύφεση, τα αποτελέσματα για το 2012 θα αποκλίνουν μόλις μερικά εκατοντάδες εκατομμύρια ευρώ από τον στόχο, ενώ το 2013 θα επιτευχθεί πρωτογενές πλεόνασμα μετά από μια ολόκληρη δεκαετία.
 
Ως επόμενα κρίσιμα βήματα προς την ανάκαμψη ανέφερε τη φορολογική μεταρρύθμιση, τις αποκρατικοποιήσεις, την ενίσχυση του ανταγωνισμού στις αγορές προϊόντων και υπηρεσιών, τη βελτίωση του επιχειρηματικού περιβάλλοντος αλλά και μεταρρυθμίσεις στους τομείς της δικαιοσύνης και της εκπαίδευσης. “Οι υγιείς δυνάμεις του ιδιωτικού τομέα είναι αυτές που καλούνται να σύρουν το άρμα της ανάπτυξης.

Το κράτος πρέπει να διασφαλίσει ένα υγιές οικονομικό πεδίο. Ένας ενάρετος κύκλος μπορεί να ξεκινήσει από αυτήν κιόλας τη συγκυρία” δήλωσε χαρακτηριστικά ο  Γ. Ζανιάς. Αναφέρθηκε ακόμα στη σημασία της μετάβασης από τον ELA στην ΕΚΤ όσον αφορά την παροχή ρευστότητας και δεδομένου ότι, εδώ και αρκετούς μήνες, οι ελληνικές τράπεζες δανείζονται με επιτόκια υψηλότερα κατά 200 περίπου μονάδες βάσης. Η παραπάνω συνθήκη, σε συνδυασμό με την ανακεφαλαιοποίηση, τις συγχωνεύσεις, τις πληρωμές ληξιπρόθεσμων οφειλών και τη σταδιακή επιστροφή των καταθέσεων, οδηγεί σε σημαντική αύξηση της προσφοράς και της υγιούς ζήτησης για ρευστότητα.

Σχετικά με τις μεταρρυθμίσεις εκείνες που αλλάζουν καίριες δομές λειτουργίας της ελληνικής οικονομίας, ο Γ. Ζανιάς αναφέρθηκε μεταξύ άλλων στην ανάγκη για μείωση των ασφαλιστικών εισφορών, και όχι των έμμεσων φόρων, επισημαίνοντας ότι αυτό θα οδηγούσε σε μόνιμη επανισορρόπηση της οικονομίας.

Τέλος, ο Γ. Ζανιάς επεσήμανε την ανάγκη για συνέπεια στην εφαρμογή των μέτρων που ψηφίζονται μέσα από την ανάθεση της πλήρους ευθύνης του προγράμματος (program ownership) από συγκεκριμένα πρόσωπα, την ισχυρή παρακολούθηση της διαδικασίας που οδηγεί από την ψήφιση στην εφαρμογή μιας μεταρρύθμισης (strong monitoring), αλλά και τη δημιουργία του δυναμικού που χρειάζεται για να ολοκληρωθεί ο όγκος των μεταρρυθμίσεων (implementation capacity).

Γκίκας Χαρδούβελης, Καθηγητής Οικονομικών και Επικεφαλής Ανάλυσης της Eurobank: “Πλέον, το τραπεζικό κομμάτι και η χώρα είναι μαζί. Μαζί θα ανέβουν ή θα κατεβούν”

Το γεγονός ότι η πορεία της εθνικής οικονομίας και των ελληνικών τραπεζών είναι άρρηκτα συνδεδεμένες μεταξύ τους ήταν ένα από τα βασικά μηνύματα του Γκίκα Χαρδούβελη, καθηγητή Οικονομικών και Επικεφαλής Ανάλυσης της Eurobank, ο οποίος πρόσθεσε ότι οι τράπεζες αποτελούν παράπλευρη απώλεια της κρίσης και ότι θα πρέπει να σταματήσουν κάποιοι να “κουνάνε το δάχτυλο” στους τραπεζίτες.

Σύμφωνα με τον Γκ. Χαρδούβελη, η σημερινή κρίση στην ευρωζώνη μπορεί να περιγραφεί ως μία “μη-αγία τριάδα,” αποτελούμενη από την κρίση χρέους, την κρίση στην πραγματική οικονομία και την τραπεζική κρίση.  Τα πραγματικά αίτια έχουν να κάνουν με το γεγονός ότι η Ευρώπη ποτέ δεν κατάφερε να αποτελέσει μια πραγματική ένωση. Πρόκειται, λοιπόν, για μια κρίση συνοχής μεταξύ των χωρών. Ο Γκ. Χαρδούβελης αναφέρθηκε στην ανάγκη να ξεκινήσει η συζήτηση για μια ένωση τραπεζική και δημοσιονομική και δήλωσε αισιοδοξία για το μέλλον της ευρωζώνης.

Όσον αφορά το θέμα της ενοποίησης του ευρωπαϊκού τραπεζικού συστήματος, ο Γκ. Χαρδούβελης επεσήμανε τις διαφορές στις πολιτικές που ακολουθεί η κάθε χώρα. Μερικά από τα ερωτήματα που έθεσε όσον αφορά την ενοποίηση αυτή είναι τα ακόλουθα: Η κεντρική εποπτεία θα αφορά όλες, ή μόνο τις μεγάλες τράπεζες; Τι θα ισχύσει για τις χώρες εκτός ευρωζώνης; Πώς διαχωρίζεται η επίβλεψη από τη νομισματική πολιτική;

Ο Γκ. Χαρδούβελης παρομοίασε την επαναγορά χρέους με χαριστική βολή για τις τράπεζες. Ως μεγάλο πρόβλημα των τραπεζών ανέφερε επίσης τα μη εξυπηρετούμενα δάνεια, αλλά και την πολύ δύσκολη διαδικασία ανακεφαλαιοποίησης. Όσον αφορά την ανακεφαλαιοποίηση, χαρακτήρισε ως λάθος της τρόικας όταν το Δεκέμβριο του 2011 ήθελε να ξεχωρίσει ποιες είναι οι τράπεζες που θα πρέπει να μπουν οι μέτοχοι και να ενισχύσουν τα κεφάλαιά τους, από τη στιγμή που η διαδικασία του PSI από μόνη της δημιούργησε μεγάλο πρόβλημα κεφαλαίων.

Ο Γκ. Χαρδούβελης αναφέρθηκε επίσης στη γρήγορη διαδικασία συγκέντρωσης του κλάδου. «Πρώτα φτιάχτηκαν οι νύφες –αφού κεφαλαιοποιήθηκαν και μετά πωλήθηκαν- για αυτό οι γαμπροί είχαν μπροστά τους έναν καλό γάμο». Η ανάπτυξη είναι κλειδί για την Ελλάδα, αλλά αποτελεί πρόβλημα τόσο από πλευράς προσφοράς, όσο και ζήτησης. Οι Έλληνες καταναλώνουμε το 75% της παραγωγής, ποσοστό δραματικά υψηλότερο από το 57,4% που ισχύει για την ευρωζώνη.

Παράλληλα, οι ιδιωτικές επενδύσεις είναι πολύ μικρές. Όσα haircuts και να γίνουν, κάποιος θα πρέπει να αποπληρώσει το δανεισμό. Αν οι επενδύσεις συνεχίσουν να είναι αρνητικές, το χρέος δεν αποπληρώνεται. Η οικονομία πρέπει να αναδιορθωθεί μέσω των μεταρρυθμίσεων και δεν υπάρχει το περιθώριο να συνεχίζεται η ύφεση. Το θέμα για μας είναι το πώς θα σταματήσουμε την κατρακύλα, με ένα 25% του κόσμου που είναι σε εξαθλίωση. “Έχουμε πάει πίσω όσον αφορά το βιωτικό επίπεδο  στην δεκαετία του ‘80, το ζητούμενο είναι να μην πάμε στου ‘50” δήλωσε χαρακτηριστικά ο Γκ. Χαρδούβελης.

Γιώργος Ζανιάς, Πρόεδρος της Εθνικής Τράπεζας: “Οι υγιείς δυνάμεις του ιδιωτικού τομέα καλούνται να σύρουν το άρμα της ανάπτυξης”

Ο Γιώργος Ζανιάς, πρόεδρος της Εθνικής Τράπεζας, αναγνώρισε ότι έχουν ήδη πραγματοποιηθεί σημαντικά βήματα για την ανάκαμψη της ελληνικής οικονομίας αφού, παρά την τεράστια ύφεση, τα αποτελέσματα για το 2012 θα αποκλίνουν μόλις μερικά εκατοντάδες εκατομμύρια ευρώ από τον στόχο, ενώ το 2013 θα επιτευχθεί πρωτογενές πλεόνασμα μετά από μια ολόκληρη δεκαετία.
 
Ως επόμενα κρίσιμα βήματα προς την ανάκαμψη ανέφερε τη φορολογική μεταρρύθμιση, τις αποκρατικοποιήσεις, την ενίσχυση του ανταγωνισμού στις αγορές προϊόντων και υπηρεσιών, τη βελτίωση του επιχειρηματικού περιβάλλοντος αλλά και μεταρρυθμίσεις στους τομείς της δικαιοσύνης και της εκπαίδευσης. “Οι υγιείς δυνάμεις του ιδιωτικού τομέα είναι αυτές που καλούνται να σύρουν το άρμα της ανάπτυξης.

Το κράτος πρέπει να διασφαλίσει ένα υγιές οικονομικό πεδίο. Ένας ενάρετος κύκλος μπορεί να ξεκινήσει από αυτήν κιόλας τη συγκυρία” δήλωσε χαρακτηριστικά ο  Γ. Ζανιάς. Αναφέρθηκε ακόμα στη σημασία της μετάβασης από τον ELA στην ΕΚΤ όσον αφορά την παροχή ρευστότητας και δεδομένου ότι, εδώ και αρκετούς μήνες, οι ελληνικές τράπεζες δανείζονται με επιτόκια υψηλότερα κατά 200 περίπου μονάδες βάσης. Η παραπάνω συνθήκη, σε συνδυασμό με την ανακεφαλαιοποίηση, τις συγχωνεύσεις, τις πληρωμές ληξιπρόθεσμων οφειλών και τη σταδιακή επιστροφή των καταθέσεων, οδηγεί σε σημαντική αύξηση της προσφοράς και της υγιούς ζήτησης για ρευστότητα.

Σχετικά με τις μεταρρυθμίσεις εκείνες που αλλάζουν καίριες δομές λειτουργίας της ελληνικής οικονομίας, ο Γ. Ζανιάς αναφέρθηκε μεταξύ άλλων στην ανάγκη για μείωση των ασφαλιστικών εισφορών, και όχι των έμμεσων φόρων, επισημαίνοντας ότι αυτό θα οδηγούσε σε μόνιμη επανισορρόπηση της οικονομίας.

Τέλος, ο Γ. Ζανιάς επεσήμανε την ανάγκη για συνέπεια στην εφαρμογή των μέτρων που ψηφίζονται μέσα από την ανάθεση της πλήρους ευθύνης του προγράμματος (program ownership) από συγκεκριμένα πρόσωπα, την ισχυρή παρακολούθηση της διαδικασίας που οδηγεί από την ψήφιση στην εφαρμογή μιας μεταρρύθμισης (strong monitoring), αλλά και τη δημιουργία του δυναμικού που χρειάζεται για να ολοκληρωθεί ο όγκος των μεταρρυθμίσεων (implementation capacity).

Γκίκας Χαρδούβελης, Καθηγητής Οικονομικών και Επικεφαλής Ανάλυσης της Eurobank: “Πλέον, το τραπεζικό κομμάτι και η χώρα είναι μαζί. Μαζί θα ανέβουν ή θα κατεβούν”

Το γεγονός ότι η πορεία της εθνικής οικονομίας και των ελληνικών τραπεζών είναι άρρηκτα συνδεδεμένες μεταξύ τους ήταν ένα από τα βασικά μηνύματα του Γκίκα Χαρδούβελη, καθηγητή Οικονομικών και Επικεφαλής Ανάλυσης της Eurobank, ο οποίος πρόσθεσε ότι οι τράπεζες αποτελούν παράπλευρη απώλεια της κρίσης και ότι θα πρέπει να σταματήσουν κάποιοι να “κουνάνε το δάχτυλο” στους τραπεζίτες.

Σύμφωνα με τον Γκ. Χαρδούβελη, η σημερινή κρίση στην ευρωζώνη μπορεί να περιγραφεί ως μία “μη-αγία τριάδα,” αποτελούμενη από την κρίση χρέους, την κρίση στην πραγματική οικονομία και την τραπεζική κρίση.  Τα πραγματικά αίτια έχουν να κάνουν με το γεγονός ότι η Ευρώπη ποτέ δεν κατάφερε να αποτελέσει μια πραγματική ένωση. Πρόκειται, λοιπόν, για μια κρίση συνοχής μεταξύ των χωρών. Ο Γκ. Χαρδούβελης αναφέρθηκε στην ανάγκη να ξεκινήσει η συζήτηση για μια ένωση τραπεζική και δημοσιονομική και δήλωσε αισιοδοξία για το μέλλον της ευρωζώνης.

Όσον αφορά το θέμα της ενοποίησης του ευρωπαϊκού τραπεζικού συστήματος, ο Γκ. Χαρδούβελης επεσήμανε τις διαφορές στις πολιτικές που ακολουθεί η κάθε χώρα. Μερικά από τα ερωτήματα που έθεσε όσον αφορά την ενοποίηση αυτή είναι τα ακόλουθα: Η κεντρική εποπτεία θα αφορά όλες, ή μόνο τις μεγάλες τράπεζες; Τι θα ισχύσει για τις χώρες εκτός ευρωζώνης; Πώς διαχωρίζεται η επίβλεψη από τη νομισματική πολιτική;

Ο Γκ. Χαρδούβελης παρομοίασε την επαναγορά χρέους με χαριστική βολή για τις τράπεζες. Ως μεγάλο πρόβλημα των τραπεζών ανέφερε επίσης τα μη εξυπηρετούμενα δάνεια, αλλά και την πολύ δύσκολη διαδικασία ανακεφαλαιοποίησης. Όσον αφορά την ανακεφαλαιοποίηση, χαρακτήρισε ως λάθος της τρόικας όταν το Δεκέμβριο του 2011 ήθελε να ξεχωρίσει ποιες είναι οι τράπεζες που θα πρέπει να μπουν οι μέτοχοι και να ενισχύσουν τα κεφάλαιά τους, από τη στιγμή που η διαδικασία του PSI από μόνη της δημιούργησε μεγάλο πρόβλημα κεφαλαίων.

Ο Γκ. Χαρδούβελης αναφέρθηκε επίσης στη γρήγορη διαδικασία συγκέντρωσης του κλάδου. «Πρώτα φτιάχτηκαν οι νύφες –αφού κεφαλαιοποιήθηκαν και μετά πωλήθηκαν- για αυτό οι γαμπροί είχαν μπροστά τους έναν καλό γάμο». Η ανάπτυξη είναι κλειδί για την Ελλάδα, αλλά αποτελεί πρόβλημα τόσο από πλευράς προσφοράς, όσο και ζήτησης. Οι Έλληνες καταναλώνουμε το 75% της παραγωγής, ποσοστό δραματικά υψηλότερο από το 57,4% που ισχύει για την ευρωζώνη.

Παράλληλα, οι ιδιωτικές επενδύσεις είναι πολύ μικρές. Όσα haircuts και να γίνουν, κάποιος θα πρέπει να αποπληρώσει το δανεισμό. Αν οι επενδύσεις συνεχίσουν να είναι αρνητικές, το χρέος δεν αποπληρώνεται. Η οικονομία πρέπει να αναδιορθωθεί μέσω των μεταρρυθμίσεων και δεν υπάρχει το περιθώριο να συνεχίζεται η ύφεση. Το θέμα για μας είναι το πώς θα σταματήσουμε την κατρακύλα, με ένα 25% του κόσμου που είναι σε εξαθλίωση. “Έχουμε πάει πίσω όσον αφορά το βιωτικό επίπεδο  στην δεκαετία του ‘80, το ζητούμενο είναι να μην πάμε στου ‘50” δήλωσε χαρακτηριστικά ο Γκ. Χαρδούβελης.


Παναγιώτης Θωμόπουλος, Πρόεδρος ΤΧΣ: “Να διατηρήσουν οι τραπεζίτες τον έλεγχο της λειτουργίας των τραπεζών “

Ο Παναγιώτης Θωμόπουλος, Πρόεδρος του ΤΧΣ, επεσήμανε ότι από το καλοκαίρι του 2012 και μετά, παρατηρείται μία επιστροφή σε καλύτερη τροχιά. Ωστόσο, και παρά τους καλούς οιωνούς, οι τράπεζες υστερούν ακόμα σε κεφάλαια και ρευστότητα. Ο Π. Θωμόπουλος σχολίασε ότι η ελληνική οικονομία θα είχε καταρρεύσει αν δεν είχε ενισχυθεί σε ρευστότητα από την ΕΚΤ και το ΤΧΣ. Επεσήμανε πως αυτή τη στιγμή προσβλέπουμε σε έναν ανακεφαλαιοποιημένο ιδιωτικό τραπεζικό τομέα ο οποίος θα είναι σε θέση να υποστηρίξει την ελληνική οικονομία.

Αναγνώρισε το πρόβλημα της μεγάλης αύξησης των μη-εξυπηρετούμενων δανείων αλλά και τη σημαντική έκταση της βοήθειας που έλαβαν οι τράπεζες από την ευρωζώνη, κάτι που δείχνει ότι ο ρόλος τους θα είναι κρίσιμος όταν αρχίσει η ανάκαμψη. Σχολίασε ακόμα ότι, μέσω σχετικών ελέγχων, το ΤΧΣ επιβεβαίωσε ότι δεν υπήρξαν πταίσματα όσον αφορά τη διοίκηση των τραπεζών, αλλά εντόπισε κάποια περιθώρια για βελτιώσεις που θα μπορούσαν να γίνουν σε συστήματα και διαδικασίες. Ο Π. Θωμόπουλος υποστήριξε ότι οι τραπεζίτες θα πρέπει να διατηρήσουν τον έλεγχο της λειτουργίας των τραπεζών και ότι η πληροφόρηση σχετικά με την πορεία των τραπεζών και η λήψη αποφάσεων σχετικά με τη διοίκησή τους είναι δύο ξεχωριστές λειτουργίες.

Όσον αφορά τις εκτιμήσεις του σχετικά με τη ρευστότητα, ο Π. Θωμόπουλος σχολίασε ότι αυτή δεν θα βελτιωθεί σημαντικά μέσα στα επόμενα δύο χρόνια. Η ελπίδα για ανάπτυξη, επιστροφή των καταθέσεων και προσέλκυση επενδύσεων τοποθετείται στο 2014-2015. Τα πράγματα τότε μπορεί να επιταχυνθούν σημαντικά, αλλά η ρευστότητα του ελληνικού τραπεζικού συστήματος σήμερα εξαρτάται στενά από την Ευρωπαϊκή Ένωση.

Αρτέμης Θεοδωρίδης, Γενικός Διευθυντής Alpha Bank: “Αφού ολοκληρωθούν οι συγχωνεύσεις, το τραπεζικό σύστημα θα ισορροπήσει για ένα μεγάλο διάστημα”

Ο Αρτέμης Θεοδωρίδης, Γενικός Διευθυντής της Alpha Bank, σχολίασε ότι όσα δεν έγιναν στο ελληνικό τραπεζικό σύστημα μέσα σε δέκα χρόνια, έγιναν μέσα σε ένα μήνα: εξαγορές, συγχωνεύσεις και περικοπές δαπανών οδήγησαν σε ένα πολύ διαφορετικό τραπεζικό τοπίο. Τα χαρακτηριστικά του τοπίου αυτού είναι μια υγιέστερη κατανομή των καταθέσεων και των δανείων σε τρεις μεγάλους παίκτες. Ο Α. Θεοδωρίδης εκτίμησε ότι, αφού βρει και το Ταχυδρομικό Ταμιευτήριο τη θέση του, το τραπεζικό σύστημα θα ισορροπήσει για ένα μεγάλο διάστημα.

Αφενός θα επιτευχθούν οικονομίες κλίμακες και αφετέρου η διοίκηση θα είναι πολύ απασχολημένη με την πολυπλοκότητα των συγχωνεύσεων για να επιδοθεί σε περαιτέρω κινήσεις. Ο Α. Θεοδωρίδης εντόπισε τρεις προϋποθέσεις προκειμένου να επιτευχθεί το «θαύμα» της σωτηρίας των τραπεζών:
1. Διατήρηση της ανεξαρτησίας των τραπεζών από τις πολιτικές αρχές
2. Διατήρηση της ευελιξίας των τραπεζών
3. Επίτευξη συνεργιών – γρήγορη και ομαλή εξέλιξη των συγχωνεύσεων.

Δήλωσε επίσης αισιόδοξος για επιστροφή των καταθέσεων νωρίτερα από τις αρχικές εκτιμήσεις και επεσήμανε πως ήδη 5 δις ευρώ έχουν επιστρέψει στις τράπεζες τους τελευταίους μήνες.

Αλέξανδρος Μάνος, Διευθύνων Σύμβουλος Τράπεζας Πειραιώς: “Ανάγκη για ασφαλιστικές καλύψεις εκ μέρους της Ευρώπης”

Την άποψη ότι οι τράπεζες αποτελούν και αυτές παράπλευρο θύμα της κρίσης υποστήριξε και ο Αλέξανδρος Μάνος, Διευθύνων Σύμβουλος της Τράπεζας Πειραιώς. Ο Α. Μάνος επεσήμανε ακόμα ότι οι επενδυτές δεν είναι υποχρεωμένοι να επενδύσουν στις ελληνικές τράπεζες. Θα προβούν σε επενδύσεις μόνο εφόσον διαβλέπουν το ενδεχόμενο ικανοποιητικής απόδοσης. Είναι μεν λογικό, από την πλευρά των φορολογούμενων, να προσβλέπουν σε επενδύσεις εκ μέρους ιδιωτικών φορέων αλλά αυτό θα αποτελούσε ένα είδος “δώρου”.
 
Αυτό από μόνο του δεν είναι ανήθικο. Η περαιτέρω “τιμωρία” των επενδυτών είναι όμως κάτι το ανήθικο. Ο Α. Μάνος σχολίασε ότι η Αρχή Προστασίας του Ανταγωνισμού θα πρέπει να αναγνωρίσει την παραπάνω συνθήκη, η οποία και είναι κρίσιμη για μια αποτελεσματική και δίκαιη ανακεφαλαιοποίηση. Εάν η κυβέρνηση λειτουργούσε αποφασιστικά και, αφενός σταθεροποιούσε τις κεφαλαιακές αξίες, αφετέρου δημιουργούσε έναν μηχανισμό προστασίας των επενδύσεων, θα παρακινούσε τους ιδιωτικούς επενδυτές να προβούν σε μεγαλύτερες επενδύσεις, μειώνοντας την ανάγκη και το μέγεθος των “δώρων”.

Guillermo Nielsen Γενικός Γραμματέας Οικονομικών της Αργεντινής
Δύο βασικά «μαθήματα» που θέλησε να μεταφέρει ο Guillermo Nielsen, πρώην Γ.Γ. Οικονομικών της Αργεντινής, από τη διαχείριση της κρίσης χρέους στη χώρα του αφορούσαν το επίπεδο του χρέους και τον τρόπο διαπραγμάτευσής του. Υποστήριξε ότι το ύψος του χρέους θα πρέπει να ρυθμίζεται εξαρχής σε ένα επίπεδο που να θεωρείται βιώσιμο επί του παρόντος, και όχι στο μέλλον, και να μην υπερβαίνει το 60% με 70% του ΑΕΠ.

Παράλληλα, χρειάζεται η δημιουργία μιας ισχυρής ομάδας διαπραγματεύσεων με την τρόικα και τους πιστωτές, η οποία να συνδυάζει την τεχνική κατεύθυνση με την κοινοβουλευτική υποστήριξη.
Ο G. Nielsen σχολίασε ακόμα ότι, ανάμεσα στην έννοια της δημοκρατίας και την επίλυση μιας οικονομικής κρίσης προκύπτουν αναπόφευκτα γκρίζες ζώνες. Σ΄ αυτή την κατεύθυνση, δεν υπάρχει υποκατάστατο της καλής πολιτικής βούλησης. Όταν οι πολιτικοί διστάζουν να λάβουν μέτρα λόγω του πολιτικού τους κόστους, χρειάζονται δημιουργικοί τρόποι για την αντιμετώπιση του προβλήματος.


Gabriele Giudice, Επικεφαλής της ομάδας ECFIN.G3  της ΕΕ στην Ελλάδα
Παραδέχτηκε ότι όλα αυτά που έχει πετύχει μέχρι σήμερα η Ελλάδα υποτιμούνται  διεθνώς. Σχετικά με την πορεία του ΑΕΠ, ο G. Giudice ανέφερε ότι δεν μπορούμε να κατηγορήσουμε αποκλειστικά το πρόγραμμα λιτότητας και ότι υπάρχουν χιλιάδες άλλοι παράγοντες που υπεισέρχονται. Προβλέπει ακόμα ότι μέχρι το 2014 θα προκύψει ένα κενό της τάξης του 7% στο ΑΕΠ, το οποίο και θα καλυφτεί με νέο πακέτο.

Ως σημαντικότερες μεταρρυθμίσεις που θα πρέπει να γίνουν στο προσεχές διάστημα, ο Gabriele Giudice εστίασε στο φορολογικό νομοσχέδιο, στις ιδιωτικοποιήσεις και στο εργασιακό περιβάλλον. Όσον αφορά τον τραπεζικό κλάδο, συμφώνησε ότι οι τράπεζες αποτέλεσαν παράπλευρη απώλεια της κρίσης αλλά προσβλέπει στη σταθεροποίηση του συστήματος μέσα από την επικείμενη ανακεφαλαιοποίηση.

Ο Καθ. Γιώργος Σιώτης, Senior Economic Advisor της Task Force της Ευρωπαϊκής Επιτροπής για την Ελλάδα, δήλωσε αισιοδοξία  επικαλούμενος τόσο το γεγονός ότι η ελληνική κυβέρνηση προχωρά με τη λήψη σημαντικών αποφάσεων αλλά και τη σημαντική προσαρμογή που έχει κάνει η χώρα ώστε να κλείσει το χάσμα της ανταγωνιστικότητας μέσα από τη μείωση του εργατικού κόστους.

 

Νότης Μηταράκης, Υφυπουργός Ανάπτυξης: “Αναζητώντας μια νέα ισορροπία”

Ο υφυπουργός Ανάπτυξης Νότης Μηταράκης επεσήμανε ότι οι νέες θέσεις εργασίας στα επόμενα χρόνια στην Ελλάδα θα δημιουργούνται σχεδόν αποκλειστικά από τον ιδιωτικό τομέα. Ο ρόλος του Δημοσίου θα είναι πλέον αφενός να επιτρέψει στον ιδιωτικό τομέα να κάνει σωστά την δουλειά του και, αφετέρου, να αξιοποιήσει την περιουσία του ως μοχλό ανάπτυξης. Το ζητούμενο είναι να επιτευχθεί ισορροπία μεταξύ της δημοσιονομικής προσαρμογής, των διαρθρωτικών αλλαγών και της ανάκαμψης της οικονομίας.

Σύμφωνα με τον Ν. Μηταράκη, είναι η πρώτη φορά που υπάρχει μία εθνική στρατηγική για τις εξαγωγές, με την ελπίδα αυτές να φθάσουν έως και το 16% του ΑΕΠ το 2014, από το 10% σήμερα. Εξίσου σημαντική είναι και η προσπάθεια της χώρας για προσέλκυση επενδύσεων, αλλά και στο ξεμπλοκάρισμα επενδύσεων που εκκρεμούσαν για χρόνια. Αναφερόμενος στο τραπεζικό σύστημα, ο Ν. Μηταράκης υπογράμμισε ότι η ανακεφαλαιοποίση θα επιτρέψει την σταδιακή αποδέσμευσή από τους μηχανισμούς στήριξης παροχής της ρευστότητας της ΤτΕ. Μεγάλο στοίχημα παραμένει η επιστροφή των καταθέσεων.

Megan Greene, Director of European Economics, Roubini Global Economics: Το πλάνο για την Ελλάδα είναι κατά βάση ένα OSI

Σύμφωνα με τη Megan Greene της Roubini Global Economics, το πλάνο της Ευρώπη για την Ελλάδα είναι κατά βάση ένα κούρεμα των δανείων του επίσημου τομέα (OSI), αλλά δεν ονομάζεται έτσι γιατί είναι «τοξικό» σε πολιτικό επίπεδο. Επιπλέον, το OSI δεν μπορεί από μόνο του να βοηθήσει την πραγματική οικονομία.

Οι προβλέψεις της Μ. Greene για την επαναγορά ομολόγων αφορούσαν συμμετοχή μεγαλύτερη του 50%, και επαναγορά χρέους ύψους περίπου 30 δις ευρώ, με 10 δις ευρώ εκ μέρους του ελληνικού δημοσίου. Την επαναγορά αυτή, την χαρακτήρισε σαν μία καλή ευκαιρία για να “κόψουν” οι ελληνικές τράπεζες την έκθεσή τους στο ελληνικό κράτος. Η Μ. Green σχολίασε ότι όσο πιο επιτυχημένη είναι η επαναγορά χρέους, τόσο μικρότερο OSI θα χρειαστεί στο μέλλον.

Όσον αφορά την ενοποίηση των τραπεζών, η M. Greene σχολίασε ότι η ενοποίηση σε οικονομικό επίπεδο προϋποθέτει ενοποίηση και σε πολιτικό επίπεδο, κάτι που δεν επιτρέπει ωστόσο η επιφυλακτική στάση της Γερμανίας.Σε ένα ευρύτερο πλαίσιο, η M. Greene σχολίασε ότι η Ελλάδα δεν είναι βιώσιμη, όχι μόνο σε οικονομικό και πολιτικό επίπεδο, αλλά ούτε και σε κοινωνικό. Υπογράμμισε ότι η ελληνική κυβέρνηση έχει καταφέρει πολύ περισσότερα από ότι περίμεναν οι πιο πολλοί. Ωστόσο, η M. Greene εκτιμά ότι θα μειωθεί περαιτέρω το ποσοστό των Ελλήνων που τάσσονται υπέρ της παραμονής της χώρας στην ευρωζώνη.

Η M. Greene υποστήριξε ότι μια ενδεχόμενη έξοδος της Ελλάδας από το ευρώ θα βοηθούσε την ανταγωνιστικότητα, χωρίς όμως αυτό να καταργεί την ανάγκη για ριζικές μεταρρυθμίσεις που πρέπει να γίνουν ούτως ή άλλως. Μια διαφορετική λύση που θα μπορούσε δυνητικά να ακολουθήσει η Ελλάδα είναι αυτή των fiscal transfers.

Κάτι τέτοιο θα μπορούσε να γίνει εφόσον μηδενίζονταν τα επιτόκια των EFSF/ESM και γινόταν μεγάλη χρονική επέκταση της διάρκειας των δανείων. Αυτό είναι όμως δύσκολο λόγω των επικείμενων γερμανικών εκλογών αλλά και του μειωμένου ενδιαφέροντος της Ευρώπης να διατηρήσει την Ελλάδα στο ευρώ. Λαμβάνοντας υπόψη τα παραπάνω στοιχεία, δεν θα αποτελούσε έκπληξη -σύμφωνα πάντα με την M. Greene- η έξοδος της Ελλάδας από το ευρώ στα τέλη του 2013 ή τις αρχές του 2014.



Βελτίωση της διαφάνειας με στόχο την ανάπτυξη

Τη συζήτηση με θέμα “Perspectives: Improving governance and transparency in Greek banking to enhance competitiveness and stimulate growth”  συντόνισε ο Δημήτρης Κουτσόπουλος, Consulting Managing Partner της Deloitte. Ο Ηλίας Λεκκός, Διευθυντής Οικονομικής Ανάπτυξης και Αγορών της Τράπεζας Πειραιώς, σχολίασε ότι η διαφάνεια και η ανταγωνιστικότητα των τραπεζών συνήθως δεν πηγαίνουν μαζί, ακόμα και σε τραπεζικά συστήματα όπως αυτό της Γερμανίας ή της Ιαπωνίας και ότι ο προσδιορισμός της σωστής ισορροπίας είναι πάντα δύσκολος.

Ο Charles Hatami, Manager and Head of Client Strategy for EMEA της Blackrock Financial Markets Advisory, ανέφερε σαν πρότυπο το επίπεδο διαφάνειας που υιοθέτησε η Πορτογαλία. Ο πρωθυπουργός της χώρας και οι τραπεζίτες συντονίστηκαν και συναντήθηκαν με μεγάλους επενδυτές για να τους παρουσιάσουν τα σχέδιά τους και κατάφεραν να προσελκύσουν σημαντικές  επενδύσεις στη χώρα.

Ο Μιχάλης Μπακούρης, Chief Operating Officer της Profile, αναφερόμενος στην τεχνική διάσταση του θέματος, σχολίασε ότι σε μια σύνθετη υπόθεση, όπου προκύπτουν καθυστερήσεις σε επίπεδο λήψης πολιτικών αποφάσεων και συντονισμού μεταξύ πολλών φορέων, δεν μπορούμε να έχουμε καθυστέρηση σε επίπεδο διαθεσιμότητας των δεδομένων. Σχετικά με τον ρόλο των επιτροπών εποπτείας, ο Μιχάλης Χαραλαμπίδης, Chief Risk Officer του ΤΧΣ, σχολίασε ότι κάθε οργανισμός που λαμβάνει κρατική βοήθεια, θα πρέπει να αποδεχθεί και το γεγονός ότι θα εποπτεύεται. Ίσως αυτό να κάνει τις τράπεζες να νιώθουν άβολα αρχικά, αλλά η κατάσταση θα εξομαλυνθεί και δεν θα υπάρχουν προβλήματα.

Ο Χρήστος Γκόρτσος, Γενικός Γραμματέας της Ελληνικής Ένωσης Τραπεζών, εξέφρασε φόβο για ενδεχόμενη αδράνεια ή καθυστέρηση στη λήψη κρίσιμων αποφάσεων σχολιάζοντας ότι κάποιες αποφάσεις πρέπει να συνεχίσουν να λαμβάνονται σε καθημερινή βάση, χωρίς να εμποδίζονται από τις επιτροπές εποπτείας.

Ο Νικόλαος Γεωργικόπουλος, επισκέπτης ερευνητής καθηγητής New York University – Stern Business School, σχολίασε ότι το πρόβλημα δεν είναι η διαφάνεια, αλλά ο «σεισμός» που γίνεται στο τραπεζικό έδαφος και το ποιοι κανόνες θα πρέπει να τεθούν ώστε να μπορέσει να επανέλθει το ελληνικό τραπεζικό σύστημα.

Το μέλλον της οικονομίας

Στη συζήτηση με θέμα “Greek banking and the future of the economy”, ο Καθ. Παναγιώτης Κορλίρας, Πρόεδρος & Επιστημονικός Διευθυντής του Κέντρου Προγραμματισμού και Οικονομικών Ερευνών (KEΠE), σχολίασε ότι το μέλλον προβλέπεται θετικό εφόσον συνεχιστούν οι απαραίτητες μεταρρυθμίσεις.

Η Ελένη Βρεττού, Επικεφαλής Διεθνούς Τραπεζικής για την Ελλάδα της HSBC, υπερασπίστηκε τη σημασία της ύπαρξης ξένων τραπεζών στην Ελλάδα ως στοιχείου που εμπνέει εμπιστοσύνη στις αγορές. Ο Μιχάλης Μασσουράκης, Διευθυντής Διεύθυνσης Οικονομικών Μελετών της Alpha Bank, επίσης αναφέρθηκε στη σημασία της εμπιστοσύνης και στο γεγονός ότι αυτή αποτελεί απαραίτητη προϋπόθεση για την ανάκαμψη.

Ο Λάμπρος Τσόλκας, Partner της Accenture υποστήριξε την ανάγκη για δημιουργία ενός νέου μοντέλου τραπεζικής, με διαφορετικό σχήμα και μέγεθος.  Ο Constantin Synadino, Προϊστάμενος Τμήματος Χορηγήσεων της Ευρωπαϊκής Τράπεζας Επενδύσεων για την Ελλάδα, ανέφερε ότι η Ευρωπαϊκή Τράπεζα Επενδύσεων δεσμεύτηκε να διαθέσει φέτος στην Ελλάδα πόρους ύψους 718 εκατ. ευρώ για έργα υποδομής ενώ βρίσκεται σε διαβουλεύσεις με την Εθνική Τράπεζα, την Alpha Bank, την Τράπεζα Πειραιώς, την Eurobank και την Παγκρήτια Τράπεζα για πόρους που θα διοχετεύσουν οι τράπεζες στην αγορά των μικρομεσαίων επιχειρήσεων.

Στο πνεύμα της παραπάνω συζήτησης ήταν και η ομιλία του Ευάγγελου Ι. Κάββαλου, Γενικού Διευθυντή Τραπεζικής Μικρών Επιχειρήσεων της Eurobank, ο οποίος αναφέρθηκε στην ανάγκη συνεργασίας μεταξύ των τραπεζών, του ΕΤΕΑΝ και της ΕΙΒ με στόχο τη δημιουργία νέων προγραμμάτων χρηματοδότησης χαμηλού κόστους και την ανακατανομή των κοινοτικών ενισχύσεων ύψους 5,8 δισ. ευρώ.

Banker's Review (T. 031)
« 1 2 3 4 »

Έχετε άποψη;
Ο σχολιασμός των άρθρων προϋποθέτει την Είσοδο σας στο Banker's Review Online.
ΔΙΑΦΗΜΙΣΗ

Δείτε ακόμη...

Οι πιο δημοφιλείς ειδήσεις σήμερα

Αυτοί που διάβασαν αυτό διάβασαν επίσης

Τα πιο δημοφιλή Topics

Οι πιο δημοφιλείς ειδήσεις σε αυτήν την ενότητα

Οι πιο δημοφιλείς ειδήσεις σε άλλες ενότητες

ΔΙΑΦΗΜΙΣΗ
ΔΙΑΦΗΜΙΣΗ

Συνεντεύξεις / Πρόσωπα

 
ΔΙΑΦΗΜΙΣΗ

Topics

Συγχωνεύσεις και εξαγορές

Private banking

Πιστωτική κρίση

Credit Risk management

Enterprise risk management

Best work place

Multichannel Strategy

Innovation

International Banking

Outsourcing

©2017 Boussias Communications, all rights reserved. Κλεισθένους 338, 153 44 Γέρακας, info@boussias.com, Τ:210 6617777, F:210 6617778