Banker's Review Online - Αν δανειζόμασταν τη θεωρία της πολυπλοκότητας από την οικολογία

Παρασκευή, 21 Σεπτεμβρίου 2018

ΔΙΑΦΗΜΙΣΗ

Strategy and Development

Αν δανειζόμασταν τη θεωρία της πολυπλοκότητας από την οικολογία

15 Νοεμβρίου 2012 | 00:00 Γράφει το Banker's Review  Editor Topics: Editorial

Η οικολογία είναι μια σχετικά νέα επιστήμη, ωστόσο έχει παρουσιάσει σημαντική συνεισφορά στην ολοένα και μεγαλύτερου ενδιαφέροντος περιοχή της ανάλυσης των «πολύπλοκων συστημάτων».

Η πολυπλοκότητα – που δημιουργείται από την ύπαρξη περισσότερων ειδών και μεγαλύτερων αλληλεπιδράσεων μεταξύ τους – τείνει να καθιστά το σύστημα πιο τρωτό σε περιβαλλοντικά σοκ (το επονομαζόμενο θεώρημα May Winger). Μια γενική θεώρηση των πραγμάτων είναι ότι τα αγχωτικά περιβάλλοντα τείνουν να σχετίζονται με απλά, μη πολύπλοκα οικοσυστήματα. Θα πρέπει λοιπόν να είμαστε προσεκτικοί όταν παραλληλίζουμε τις παραπάνω θεωρίες με τα χρηματοοικονομικά συστήματα, καθώς υπάρχουν αρκετά σημεία που μπορεί κανείς να δανειστεί από την οικολογία κυρίως σε ότι αφορά τα πολύπλοκα συστήματα.

Καταρχήν, η εστίαση των κανονιστικών αρχών στα χρηματοοικονομικά συστήματα αφορούν κυρίως τις ατομικές οντότητες. Πρόσφατα γεγονότα, όμως, εστιάζουν την προσοχή στο σύστημα ως ολότητα, θέτοντας ερωτήματα ως προς το πόσο καλύτερα μπορούν να εμποδίσουν μια συνολική αποτυχία στο σύστημα όταν μια τράπεζα αποτυγχάνει. Ένα ξεκάθαρο μήνυμα είναι ότι τα πολύπλοκα, υψηλά διασυνδεδεμένα συστήματα αποφεύγονται. Δεν υπάρχει απόδειξη ότι οι μεγάλες και διασυνδεδεμένες τράπεζες είναι λιγότερο επισφαλείς στην αποτυχία σε σχέση με τις μικρές. Το να εμποδίσει κανείς τη διάχυση της αποτυχίας είναι σαφώς επιθυμητό, αλλά ακόμα καλύτερο θα ήταν αν αποφεύγαμε την αποτυχία εξαρχής.

Τα σύγχρονα εποπτικά συστήματα φαίνεται να προσθέτουν επιπλέον πολυπλοκότητα. Για παράδειγμα, τα τέλη της δεκαετίας του ’80, η Βασιλεία Ι ήταν συνολικά 30 σελίδες. Η Βασιλεία ΙΙ, το 2004, ήταν 347 σελίδες, υπολογίζοντας τον κίνδυνο σε μεγαλύτερη λεπτομέρεια. Στη συνέχεια προέκυψαν ακόμα περισσότερα capital instruments. Τα κόστη συμμόρφωσης με τη Βασιλεία ΙΙΙ, πλέον, έχουν φτάσει στα ύψη. Μήπως η πολυπλοκότητα επισκιάζει τις λύσεις που προσπαθεί να φωτίσει; Δείτε για παράδειγμα, τις πιθανότητες αποτυχίας 100 τραπεζών το 2006, που βασιζόταν στον απλό υπολογισμό assets/equity σε σχέση με τώρα που πρέπει να απαντήσουν σε πολύπλοκα ratios που επιβάλει η Βασιλεία ΙΙΙ.

Τα πολύπλοκα οικοσυστήματα, όπως οι κοραλλιογενείς ύφαλοι ή τα τροπικά δάση, είναι δυνατό να προκύψουν και να επιμείνουν σε σχετικά προβλέψιμα περιβάλλοντα. Και σε μια τέτοια περίπτωση, αξιοποιούνται οι διαφορετικοί πόροι με ολοένα και περισσότερο εξειδικευμένους τρόπους ενώ αναπτύσσεται μια ανθεκτικότητα σε όλα τα είδη. Όμως το περιβάλλον είναι σχετικά προβλέψιμο. Αντίθετα, σε δριμεία και μη προβλέψιμα περιβάλλοντα τείνουν να επιβιώνουν τα πιο απλά οικοσυστήματα. Έτσι, οι πιέσεις που έχουν οδηγήσει το χρηματοοικονομικό σύστημα σε ολοένα και μεγαλύτερη πολυπλοκότητα πιθανόν να μην λειτουργούν υπέρ της βελτιστοποίησης της διανομής του κεφαλαίου στην ελεύθερη αγορά.

Banker's Review (T. 030)

Έχετε άποψη;
Ο σχολιασμός των άρθρων προϋποθέτει την Είσοδο σας στο Banker's Review Online.
ΔΙΑΦΗΜΙΣΗ

Δείτε ακόμη...

Οι πιο δημοφιλείς ειδήσεις σήμερα

Αυτοί που διάβασαν αυτό διάβασαν επίσης

Τα πιο δημοφιλή Topics

Οι πιο δημοφιλείς ειδήσεις σε αυτήν την ενότητα

Οι πιο δημοφιλείς ειδήσεις σε άλλες ενότητες

ΔΙΑΦΗΜΙΣΗ
ΔΙΑΦΗΜΙΣΗ

Συνεντεύξεις / Πρόσωπα

 
ΔΙΑΦΗΜΙΣΗ

Topics

Συγχωνεύσεις και εξαγορές

Private banking

Πιστωτική κρίση

Credit Risk management

Enterprise risk management

Best work place

Multichannel Strategy

Innovation

International Banking

Outsourcing

©2018 Boussias Communications, all rights reserved. Κλεισθένους 338, 153 44 Γέρακας, info@boussias.com, Τ:210 6617777, F:210 6617778